摘要:海南自贸港建设进入全面实施新阶段，海南省正在着力打造适合海南经济发展特点的国际化交易平台和清算中心等要素市场基础设施，为海南金融服务实体经济的能力提升带来了重要机遇。本文介绍了海南国际能源交易中心、海南大宗商品交易中心、海南国际清算所、海南国际知识产权交易中心的业务模式与特点，深度分析了交易平台建设为海南金融业带来的机遇;并从推动产融结合、跨境交易便利化、碳排放与绿色金融、防范金融风险四个方面，提出了以交易平台为依托的金融创新发展路径，对于海南自贸港的金融改革与开放具有现实的政策意义。
关键词:海南自贸港交易平台供应链金融跨境交易绿色金融
一、引言
2020年6月1日，中共中央、国务院印发《海南自由贸易港建设总体方案》(下称《总体方案》)，标志着我国推动中国特色自由贸易港建设进入全面实施新阶段。“十四五”期间，海南面临新一轮科技革命和产业变革同我国经济优化升级交汇融合的重大机遇，具备成为面向太平洋和印度洋的重要对外开放门户的强大潜力。
海南省以建设具有世界影响力的国际旅游消费中心为抓手，以生产要素的“双自由、双便利”流动为突出特色，推进“一线”放开和“二线”管住的制度集成创新，致力于将海南自贸港建设成为国内国际双循环的重要枢纽(夏锋，2021)，这个过程离不开金融的大力支持。海南省人口少、产业基础薄弱，金融发展水平相对落后，与其他自贸试验区的金融改革创新相比，如上海临港侧重金融要素平台建设、粤港澳大湾区侧重跨境投融资创新，海南自贸港的重点并非争创金融开放新高地，而是对标中国香港、新加坡和迪拜，建设区域贸易与金融中心。
为实现上述目标，海南省正在着力打造各类适合海南经济发展特点的国际化交易平台和国际清算中心等要素市场基础设施，同时配合自贸港财税优惠政策，从“零关税、低税率、简税制”三个方面入手降低税负，吸引有活力的企业和个人进驻，构建金融深化与金融发展的市场基础。未来，基于交易平台建设，还要构建与物流运输、旅游消费、医疗健康、绿色农业等本地产业相适应的金融体系，大力发展供应链产业链融资，服务于跨境贸易投资的自由化和便利化，探索碳排放权交易与碳金融，同时严格管控风险，守住不发生系统性金融风险的底线。
二、海南省国际交易平台建设现状
(一)海南国际能源交易中心
海南国际能源交易中心于2019年7月成立，由兖矿集团、华能集团和国电投集团三家国有能源企业联合发起设立。海南国际能源交易中心依托海南区位优势和政策优势，发挥集团上下游一体化资源优势，与国内外重要能源、物流企业合作，致力于建立贸易国际化、品种多元化、交易多样化、储备基地化、经销网络化的全球供应链体系，为国内外用户提供动力煤、焦煤、甲醇、醋酸等能源与化工产品现货的网上交易、网络结算、交易指数、融资、信用评级、仓储物流、实时监管、大数据分析决策等全过程管理与全方位服务。
海南国际能源交易中心对标新加坡、迪拜能源交易中心，同时与国内的各大期货交易所和上海国际能源交易中心形成合作关系，目标是以供应链管理服务为引擎、以供应链金融为抓手、以现货交易为基础、以电子商务为手段，打造独具海南特色，面向亚太、东南亚，服务全球的能源交易平台。在业务模式方面，运用互联网、物联网及大数据技术以及高效便捷的仓储物流，创建先进的线上交易系统，提供现货挂牌交易、合同管理、交收管理、在线支付与融资、仓储物流、大数据共享等“一站式”服务。2020年4月，海南国际能源交易中心正式启动线上供应链融资业务，首单成功放款5600万。2020年，海南国际能源交易中心实现了年度1000亿元的交易额目标，成为海南自贸港首个突破千亿元大关的交易场所。
(二)海南大宗商品交易中心、海南国际清算所
海南大宗商品交易中心(下称“海南大宗”)成立于2012年11月，是海南省金融业发展“五个一”工程(共设立一家海南自己的地方法人银行、一家面向全国的股份制商业银行、一家总部位于海南的保险公司、一家海南的信托公司、一家海南的大宗商品期货交易中心)之一，目标是建设立足海南、面向全国、辐射东南亚及周边国家和地区的大宗商品交易中心、物流中心、定价中心。“海南大宗”建立商品可追溯系统，使交易中心对场内商品特别是农产品的管理延伸到产地，致力于再造海南省传统商品交易市场的集散功能，扩展海南省第三产业模式，提高全省大宗商品的交易总量和效率，推动商流、物流、资金流和信息流在海南省高度聚集，带动包括金融保险、信息咨询、商务服务、物流仓储、流通加工等在内的现代服务业发展。
目前“海南大宗”以现货挂牌交易为主，同时发展以实际交割为目标的场外衍生品交易，主要交易品种包括天然橡胶、槟榔、中药材等。未来，“海南大宗”将与上海期货交易所等合作，参照“浙油中心报价专区”模式开设“海南大宗报价专区”，实现数据同步、数据共享;参照上海国际棉花交易中心“基差点价+价格保险”模式，围绕橡胶品种开展基差贸易、仓单服务、合作套保等业务，深化期现联动，服务橡胶行业实体企业。此外，“海南大宗”还将依托海南国际清算所进行战略布局。海南国际清算所正在建设中，目标是为大宗商品场外市场提供一个集中交易和清算结算平台，从而有效对冲交易场所各类商品交易和跨境贸易过程中面临的市场价格、运费、汇率和利率波动等风险，提供安全便捷的仓单融资服务，引导国内大宗商品场外市场的完善和发展，推动海南自贸港成为区域性国际大宗商品贸易、交易和结算中心。
(三)海南国际知识产权交易中心
海南国际知识产权交易中心(下称“海南国知中心”)于2019年12月成立，致力于构建高效、透明、规范的国际化知识产权交易场所，探索知识产权证券化，助推知识产权的转让、转化与价值实现，打造全球知识产权集散中心和定价中心。海南国知中心引入国家知识产权相关服务商，提供国内商标与专利代理、知识产权培训、知识产权评估、知识产权质押融资担保、专利评价、专利分析、维权与诉讼以及涉外商标申请代理等服务。截至2020年10月底，在海南国知中心挂牌的专利、商标、版权等数量超10万个，挂牌总金额逾20亿元，多个科技型企业、高校与科研院所团队的研究成果在海南国知中心上线。
相关知识推荐：金融风险管理论文发表期刊
海南国知中心的设立将产生多重积极效应:一是吸引国内外科技创新型企业来海南落户、交易，帮助海南实体企业对接国内外优质的技术、版权、生物医药品种、植物新品种等各类知识产权资源，助推产业转型升级;二是吸引和带动相关机构围绕知识产权交易提供专业服务，完善知识产权服务体系，优化知识产权运营环境;三是依托大股东上海万得投资管理有限公司数据库优势，建立以大数据为基础的知识产权评价体系，加快探索知识产权证券化，进行有利于国际化、证券化的知识产权交易制度创新。海南国知中心作为技术与数据要素市场化改革的重要战场，将大大推动产权制度的完善、创新成果的流通与资本化，支持国际科技创新与合作。
三、交易平台建设为海南省金融业发展带来的机遇
(一)吸引活跃企业与优秀人才，为金融运行提供基础保障
活跃的市场主体和优秀的人才是区域经济发展以及金融发展的必要条件。海南省产业基础薄弱、人口少、市场主体少，不管是传统的银行信贷、保险还是证券均不发达。海南省基于自贸港政策优势，利用过渡期税收优惠大力吸引实体企业入驻海南，同时着力打造能源、大宗商品、知识产权等国际交易平台与国际清算平台，不断强化产权、能源和大宗商品交易市场等基础设施，在充分发挥政策优势的同时优化营商环境、做好企业服务，在吸引、留住企业的同时避免成为“税收洼地”“避税天堂”。《总体方案》中还提出，海南发展现代服务业过程中要“集聚全球创新要素，深化对内对外开放，吸引跨国公司设立区域总部”，政策优惠加上国际化区域化交易平台建设，也有助于吸引更多的跨国公司、国内大型企业、运营中心、结算中心等布局落户海南自贸港，推动总部经济发展(于涛和孙怡，2020)。此外，海南省还出台了一系列人才引进政策，除个税减免之外，还包括了较为宽松的高端人才认定标准及各种激励奖励办法，有利于吸引一批科技、贸易、金融领域专业人才。活跃的市场主体与高素质人才的进驻，加上优良的营商环境与生活环境，为金融市场稳健高效运行提供了基础性保障。
(二)交易平台建设初具规模，提升自贸港集聚辐射功能
世界上著名的自贸港一般拥有具有全球影响或区域辐射力的交易场所，如纽约的证券交易所和商品交易所，纳斯达克证券交易所，香港联合交易所，新加坡证券交易所和金融期货交易所(王方宏和杨海龙，2019)。同时，自贸港也是全球主要金融机构之间外汇交易、国际结算交易的汇集地。然而，国内已有北京、上海、深圳三大金融中心，上海正在建设国际金融中心，还有多个城市在争建区域性金融中心，而且国内已有上海、深圳两大证券交易所，以及上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、中国金融期货交易所四家期货交易所，因此海南自贸港交易平台建设必须与国内现有交易所错位、协同发展。根据《总体方案》，在海南交易场所将允许非居民参与交易，并且在会员、交易、税负等方面建立与国际规则接轨的制度，这意味着海南自贸港交易场所将更为国际投资者所熟悉并更好地与全球主要交易所对接，投资者保护的加强也将吸引更多投资者(王方宏，2020)，从而有助于提高海南自由贸易港的金融辐射能力，并逐步扩大其在国际金融市场的影响力。海南国际能源交易中心、海南大宗商品交易中心、海南国际知识产权交易中心、海南国际清算所等体现了特色化、差异化，基于海南特色和资源，符合海南产业发展方向，目前已初具规模，为自贸港的资源集聚与金融辐射能力提升奠定了基础。
(三)以平台为支点强化金融交易，促进金融业态更新
海南省金融服务体系较为落后，以银行信贷间接融资为主。而在占主导的银行业机构中，地方法人银行机构的规模不大，全国性股份制商业银行更是空白;在保险、信托、证券和基金等行业，也基本上不存在有影响力的法人机构(张礼卿，2020)。从金融业态来看，海南缺乏融资租赁、互联网金融等新业态，以及基金、信托、财富管理等金融机构，离岸金融业务也仅处于萌芽阶段。在交易平台建设方面，海南省缺乏具有跨省辐射力的金融交易平台。以海南省内唯一的区域性股权交易市场———海南股权交易中心为例，自2014年底运行6年多来共有1708家企业挂牌，仅有101家挂牌企业成功获得融资9.3亿元，交易总量很小。能源、大宗商品、知识产权国际交易平台与清算中心的建立，将吸引大量跨省甚至跨国企业进驻并进行贸易活动，有利于强化金融交易，增加供应链融资、贸易融资、知识产权质押融资、跨境结算等业务量，从而催生担保、保险、发债、上市、证券化、风投、理财等金融需——论文作者：刁璐
转载请注明来自：http://www.lunwencheng.com/lunwen/jgu/21001.html
