(中国电子商务研究核心讯)【摘要】互联网金融是跟着收集手艺和挪动通信手艺的普及而兴起的它对整个金融生态发生了全方位的影响何为互联网金融它兴起的缘由安在具有哪些特点将带来什么风险又该若何应对，文章作者逐个作了阐述。
【环节词】互联网金融 特点 风险
跟着收集手艺和挪动通信手艺的普及，近年来我国的互联网金融迅猛成长，对整个金融生态发生了全方位的影响。互联网金融为何物？具有哪些特点？它兴起的缘由是什么？它带来了哪些风险？若何应对？本文试就这些问题做一切磋。
一、何为互联网金融
眼下，互联网金融是个时髦的名词，惹起越来越多的人们的关心。然而，对于互联网金融的定义，人们却从分歧角度赐与注释。有人从手艺的角度来理解，认为互联网金融就是科技与数据金融；有人从行为主体参与形式的角度来理解，认为互联网金融就是一种普惠金融。简直，作为一种其外延不竭扩展、其内涵不竭深化的重生事物，要对互联网金融给出严谨的、精确的定义尚为时过早。虽然如斯，我们仍是能够对其寄义作一个相对能为所接管的界定。所谓互联网金融，是指依托于云计较、社交收集以及搜刮引擎等互联网东西，实现资金融通、转账领取和消息中介等营业的一种新兴金融。
互联网金融不是互联网手艺与金融营业的简单连系，而是“基于互联网思惟的金融”，即表现着“、平等、协作、分享”的互联网向保守金融业的渗入，不然能够称其为科技金融或新手艺金融了。因而，具备互联网的金融业态都可称为互联网金融。
互联网金融与普惠金融也不完满是一回事，普惠金融是指能无效、全方位为社会所有阶级和群体供给办事的金融系统，是金融业成长的旨和方针，互联网金融能够说是形成普惠金融的根本之一，就素质来说，互联网金融是金融成长的一种业态，一种新的参与形式，两者仍是有区此外。
互联网金融的兴起是对保守金融学道理的冲破，它打通了金融与非金融的边界，打通了银行与非银行的边界，打通了银行、证券与安全的边界；它使本来不成能买卖的工具得可以或许买卖，使资金融通愈加高效，使转账领取愈加速速，从而大幅提高了社会经济勾当中的效率和质量。
按照目前各类互联网金融形态在领取体例、消息处置、资本设置装备摆设三方面的差别，可将其划分为6种次要类型：
第一，金融互联网化。金融互联网化表现了互联网对金融中介和市场的物理网点、人工办事等的替代，包罗收集银行和手机银行、收集证券公司、收集安全公司、收集金融买卖平台、金融产物的收集发卖等等。
第二，挪动领取和第三方领取。挪动领取和第三方领取表现了互联网对金融领取的影响，以领取宝（阿里）、财付通和微信领取（腾讯）为代表。
第三，互联网货泉。互联网货泉表现了互联网对货泉形态的影响，以比特币（BTC）、Q币、亚马逊币为代表。
第四，基于大数据的征信和收集贷款。由于贷款的焦点手艺是信用评估，故可将征信和收集贷款放在一路会商。基于大数据的征信，以Zest Finance（美国）、Kreditech（）代表。基于大数据的收集贷款，以Kabbage（美国）、阿里小贷为代表。
第五，P2P收集贷款。P2P收集贷款是互联网上小我之间的假贷，以Prosper（美国）、LendingClub（美国）、Zopa（英国）、宜信、陆金所、拍拍贷、人人贷为代表。
第六，众筹融资。众筹融资次要指互联网上的股权融资，以Kickstarter（美国）、汇为代表。
互联网的各类形态之间不具有清晰边界，并且是动态变化的。这里对互联网金融6品种型的划分，还达不到严酷分类应有的“不反复，不脱漏”尺度。
二、互联网金融的特点
比拟保守金融，互联网金融具有以下特点：
1.运转效率高
跟着平板电脑、手机的普及，其随时上彀、照顾便利、易于操作的特点，使客户能够随时随地享用互联网金融供给的金融办事。在互联网金融模式下，资金供求两边通过收集平台自行完成消息阐发、市场婚配、结算清理、买卖转账等营业，操作流程简单，营业处置速度快速，客户不需要列队等待，以至不需要亲身前去，大大提高了金融运转效率。以阿里小贷为例，2013年其累计客户数超49万家，贷款余额超120亿元（成立以来累计放贷跨越1000亿），户均贷款余额不到4万（户均授信约13万），不良贷款率在1%以内。
2.营业笼盖广
在互联网金融模式下，客户可以或许冲破时间和地区的束缚，通过互联网寻找需要的金融资本，使金融办事更间接，客户根本更普遍。好比，在保守金融模式下不断搅扰人们的小微企业贷款难问题，通过互联网金融模式的运作，向人们展现了夸姣的前景。不管是“融360”、好贷网这类作为互联网金融门户的网站模式，仍是像巨汇财富GTG网站和拍拍贷网站这类收集贷款（P2P）模式，其配合点都是通过互联网金融体例为小微企业供给融资贷款办事，笼盖了部门保守金融业的金融办事盲区。
3.买卖成本低
互联网金融营业次要由计较机处置，比起保守金融营业，操作流程简洁，消息对称，凡计较机系统能处置的金融买卖尽量不消人力，凡电子渠道能发卖的金融产物尽量不消网点，凡近程集中能处置的营业尽量借助互联网用低成本人工和场地，凡数据挖掘能找到的方针客户尽量用挪动互联网体例营销客户，从而大大降低了买卖成本。
4.成长速度快
依托于大数据和电子商务的成长，互联网金融获得了快速增加。以余额宝为例，其上线18天，累计用户数达到250多万，累计转入资金达到66亿元。据报道，余额宝规模500亿元，成为规模最大的公募基金。余额宝的出此刻互联网金融范畴激发行业的连锁反映，互联网行业和金融行业纷纷向这个范畴渗入，主攻标的目的都是货泉基金。在这一布景下，保守金融行业也在测验考试互联网化，2013年银行起头积极谋求转型，意在成长互联网平台衍生的金融营业，推出特色产物和办事，如招行微信银行，民生直销银行同阿里巴巴的合作等等。
近年来，互联网金融呈现出持续快速扩张态势，截至本年一季度，余额宝总规模达到5412.75亿元。P2P平台(即以互联网作为平台撮合告贷人和小我投资者之间的买卖)从2011年的30家摆布成长到2013年的近500家。
三、互联网金融兴起的缘由阐发
互联网金融在我国为什么可以或许呈现敏捷成长、强大之势？有以下几方面缘由：
1.互联网特别是挪动互联网的快速成长为互联网金融供给了手艺前提
互联网是操纵通信设备和线将分歧地址的、功能相对的计较机系统互连起来，以功能完美的收集软件实现收集资本共享和消息互换的数据通信网。跟着宽带无线接入手艺和挪动终端手艺的飞速成长，人们火急但愿随时随地甚至在挪动过程中都能便利地从互联网获打消息和办事，于是挪动互联网应运而生并迅猛成长。数据显示，截至2013年6月份，我国网民的数量已达5.91亿人，此中手机网民数达4.64亿人，而2012岁尾的数据别离为5.64亿和4.2亿，增加量别离为2700万和4400万，手机网民数的增加速度远弘远于总的网民数增加速度。互联网金融是以互联网手艺作为根基依托的，或者说，互联网金融的素质就是互联网。互联网特别是挪动互联网的快速成长，无疑为互联网金融业供给了成长的手艺前提。
2.电子商务的成长为互联网金融供给了社会前提
电子商务是指在互联网（Internet）、企业内部网（Intranet）和增值网（VAN，Value Added Network）上以电子买卖体例进行买卖勾当和相关办事的勾当，是保守贸易勾当各环节的电子化、收集化。我国作为电子商务的后起之秀，近年来市场规模迅猛扩张，越来越多的网民养成了在网上购物以及通过收集进行领取结算的习惯。数据显示，截至2013年6月份，我国网上领取用户数为2亿4千余人，占总网民数的41.4%，比2012年的2亿2万万人添加了2千余万人，增加率达10%以上。网民数量的增加、电商的促销优惠勾当以及收集购物便利等特点都对网上领取用户数的增加起到了推进感化。
3.保守金融业的缺陷为互联网金融供给了营业空间
我国金融滞后，保守金融办事具有良多缺陷。一方面，近几年我国的货泉供给突飞大进，2013岁尾M2余额达到110.65万亿的天量；另一方面，我国泛博中小企业很难通过体系体例内金融机构获得资金支撑。按照大学国度成长研究院结合阿里巴巴集团于2011年7月27日在京发布针对中小企业运营现状的调研演讲，仅有15%的中小企业能从银行借到钱。之所以呈现这种现象，是由于在利率管制前提下，保守金融机构出于成本层面的考虑，是不情愿做中小企业贷款营业的；划一前提下，只要做大额、中额贷款，才能获得抱负的经济效益。可见，保守金融机构对中小企业贷款的缺位是一个现实问题，而互联网金融则刚好填补了这块空白。在这种金融模式下，领取便利，搜刮引擎和社交收集降低消息处置成本，资金供需两边间接买卖，可达到与此刻本钱市场间接融资和银行间接融资一样的资本设置装备摆设效率，并在推进经济增加同时，大幅削减买卖成本。互联网金融因为在办事高中低端客户上实现成本的无差别，或者差别很是小，通过互联网金融能够笼盖中低端客户。通过互联网金融，实现规模化的供给，对保守金融笼盖不到的部门进行弥补。此刻阿里金融等互联网金融确实填补了保守金融的空白。能够说，若是包罗银行在内的金融机构本身的与办事到位，也不会有从领取宝到余额宝这些互联网金融机构的市场机遇。
四、互联网金融带来的风险及其应对
目前，我国互联网金融还没有接入人民银行征信系统，也不具有信用消息共享机制，不具备雷同银行的风控、合规和清收机制。在这一布景下，整个行业面对诸多市场风险以及政策、法令风险，从而给消费者的资金平安和小我消息平安带来隐患，凸起表此刻以下三个方面：
1.买卖平安问题
互联网金融的成长在给人们带来便当的同时，也激发了买卖平安的问题。好比手机在线领取，用户可能发外行机丢失、病毒侵入、微信号被盗、银行卡的用户名暗码账户被之人窃取等问题，这些都可能对挪动领取者形成财富丧失。特别是，手机中的防火墙很是亏弱，目前并无很是无效的杀毒软件，这无异于为互联网金融平安埋下了一颗“地雷”。故互联网金融营业在倡导立异时，应重视规范，在强调便利时要注重平安，在追求效率时要重视公允，在开展营业时应要求诚信。目前，大师关心的只是前者，而轻忽了平安、公允、诚信和规范。这一方面需要处置互联网金融的机构强化自治，成立强无力的内控轨制，设想合适的软件，更需要监管机构及早介入。
2.若何监管的问题
跟着互联网金融的兴旺成长，与其相伴的金融风险也在集聚。近来P2P假贷平台快速发展，“跑”事务频发。据一项最新统计，2012年前，P2P假贷平台倒闭总数量约为20家，而2013年问题平台的数量激增到70家摆布。业内人士称，2014年行业风险会继续添加，问题平台数量将有可能再立异高。可见，在互联网时代若何进行无效监管，成为一个富于挑战性的现实课题。
无论余额宝、财付通、手机在线领取，以及不被大大都人所知的“众聚”、“众筹”，即从互联网上筹钱，这些都属于金融勾当，供给这种金融勾当的机构属于类金融机构。对于金融机构，监管部分有严酷的规范，好比对于银行有本钱充沛率的要求，保障客户消息及资金平安的要求等等；对于证券公司有实在消息披露的要求，不得抬拉股价股市的要求等等。然而对于越来越迅猛成长的互联网金融，监管却未到位。因而，若何开展对于互联网金融的监管曾经成为一个绕不外去的话题。要在激励其成长的同时健全其监管系统，互联网金融营业开展到哪里，监管部分的触角就该当伸向哪里。这一点，无论监管部分仍是业界和学界都无争议。问题在于，该当采纳什么样的监管模式。在这方面，2014年第11期财新《新世纪》的《如何监管领取宝》这篇报道供给了很有价值的消息。按照这篇报道，互联网金融被分为五类，将延续国务院规范影子银行的107号文的思，由一行三会进行分业监管。
可是，互联网金融生成就是混业运营，互联网的性和虚拟性使得各类金融机构供给的办事日渐趋同，不只营业分析化成长趋向不竭加强，金融机构和非金融机构之间的边界也趋于恍惚。若是仍然采纳保守的分业监管的思，将越来越难以顺应互联网金融混业运营的趋向。
因而，按照互联网金融所涉及范畴，可建立横向合作监管模式，即在按照功能进行分类监管的总体准绳下，以地点范畴的监管主体为主，相关金融、消息、商务等部分为辅，实施延长监管，既有分工，又有合作。
此外，互联网金融监管还要处置好监管和自律办理的关系，充实阐扬行业自律的感化，放松推进“中国互联网金融协会”的成立。
3.大数据的利用权问题
与保守金融比拟，互联网金融的显著特征之一是大数据的普遍利用。家喻户晓，保守贸易银行操纵投入大量人力和财力，成立了特有的消息收集、拾掇和阐发系统，以处理消息不合错误称问题。
近年来，互联网金融平台间接收集潜在的金融买卖两边的消息，构成了新的金融消息来历模式。在这一模式下，不只使金融客户的小我消息、买卖价钱消息和社会经济情况等数据更为通明，也使利率的构成更为市场化，并催生了新的营业处置和运营办理模式。
然而，从另一方面阐发，这些互联网金融平台可以或许在多大程度上利用这些“大数据”？它们能否有权将本人获得的这些“大数据”让其他金融机构“共享”？这就涉及到大数据的所有权事实是属于谁的？事实能到什么程度？这些是有辩论的。在美国，立法声明，一切关于用户的数据所有权都是用户的，用户只是授予金融机构来用于一般的数据阐发，但不答应数据乱花和。能够意料，跟着我国互联网金融的成长，大数据将越来越丰硕，从而使得不合理利用这些数据甚至用户小我隐私的现象变得越来越遍及。因而，需要立法以对互联网金融营业针对用户的数据利用进行规范，要点是互联网金融机构从客户那里收集的消息材料只能用于一般的数据阐发，未经客户授权不得泄露，更不克不及用于贸易化开辟。（来历：现代经济办理；文/周茂清；编选：中国电子商务研究核心）
转载请注明来自：http://www.lunwencheng.com/lunwen/dzi/5607.html
